伽师新闻网
热点专题 当前位置:首页 > 热点专题 > 正文

姜凯:2020金融期权大有可为 看好50ETF期权春节行情

新浪财经,1月4日,由中国国际期货有限公司主办的“中期国际论坛2020资本市场年度战略会议”在北京中期大厦举行。论坛对资本市场进行了全方位、多角度的深入解读,提供了专业、全面的投资策略,帮助投资者提前规划2020年,共同开创新的未来。

中国国际期货投资经理姜凯

中国国际期货投资经理姜凯出席论坛并发表主题为“资本市场新机遇2020期权市场发展展望”的演讲。回顾2019年,开江表示,2019年期货市场“欢迎新的”以期权(天然橡胶、棉花、玉米期权)和期权(沪深300股指期权)收盘,进一步丰富了衍生工具体系,并引入新品种,以满足实际经济风险管理的需要。“对,新,公开,大型,首次公开募股,场外交易”成为今年期货市场的代名词。从2017年到2019年,批准的国内地板选项品种从3个增加到15个。

2019 50ETF期权波动率较2017年几乎翻了一番

展望2020年,开江指出,预计2020年将有5-10个期权品种上市,涵盖最活跃的期货交易品种,而明年金融期权市场将有更多的创新和发展机会,期权市场将成为未来衍生品的主战场。在商品期货期权方面,逐步实现上市期货品种期权的全覆盖;在金融期权方面,还将推出更多的股票指数、国债期权和其他金融期权,为各类机构投资者提供更有效、更精细的套期保值工具。

最后,开江对2020年主要期权做了战略展望:

50ETF期权:2019年作为最活跃的金融期权,在未来几年将有更大的优势。展望明年更加繁荣的市场,交易者变得更加成熟和专业,金融期权前景看好。战略上:对第一季度的春节市场和下半年经济触底后的单边市场仍持乐观态度,上半年以双限策略为主要策略,下半年以买入看涨或卖出看跌策略为主。

300ETF,指数期权:溢价比50ETF更贵,所以最好使用保留或领售策略。由于交易数据较小,你可以参考50ETF期权策略。

豆粕期权:价格波动增加,购买多重波动的交叉套利。

白糖选项:波动性在之前增加,之后减少。上半年波动性更大,下半年波动性更低。

玉米期权:有限下跌,低波动性反弹,通过卖出期权从上涨和下跌目标中获利,在上半年卖出看跌期权,在下半年卖出看涨期权。

copper option:跌幅有限,溢价相对较高。2019年总是建议储备策略。目前,它仍然适用于2020年铜期权的主要策略。为了防范风险,可以增加买入卖出期权来建立双限策略。

棉花期权:中期底部,有限下跌,更昂贵的权利,储备策略(或牛市价差策略)。

橡胶期权:有限下跌、更高溢价、牛市价差或长期套利策略。

铁矿石期权:有限的价格涨跌,更昂贵的权利,上半年的短期储备策略,下半年波动性增加的双重限制策略。

甲醇期权:底部反弹预计相对清晰,上半年采用长期储备策略,下半年采用卖空交叉套利策略。

PTA期权:低波动性、合理的溢价性价比、上半年高波动性、下半年低波动性。

黄金期权:价格涨跌有限,溢价适中,但波动幅度很大。波动性在上半年下降,下半年上升。此外,黄金期权是欧洲期权,溢价相对较高。应该注意储备交换和交叉销售等策略。



伽师新闻网 版权所有© www.orrameu.com 技术支持:伽师新闻网 | 网站地图